一、引言
本報告基于2025年1-12月份的外貿(mào)數(shù)據(jù)（數(shù)據(jù)來源：中華人民共和國商務部商務數(shù)據(jù)中心、環(huán)球慧思智能貿(mào)易終端等），從貿(mào)易總體運行態(tài)勢、主要貿(mào)易伙伴雙邊貿(mào)易動態(tài)、多邊貿(mào)易合作特征、貿(mào)易方式結構、重點商品貿(mào)易格局、外貿(mào)區(qū)域發(fā)展差異與核心省市貿(mào)易表現(xiàn)、不同所有制企業(yè)出口態(tài)勢等維度，對中國外貿(mào)發(fā)展的整體態(tài)勢、區(qū)域市場的表現(xiàn)、產(chǎn)品結構變化及未來趨勢進行了分析。
數(shù)據(jù)顯示，本年度中國外貿(mào)出口在波動中展現(xiàn)強勁韌性，實現(xiàn)穩(wěn)健增長。增長動力正從智能手機等終端產(chǎn)品，向存儲器、處理器及新能源汽車等關鍵中間品與高端制造轉換，供應鏈地位持續(xù)強化。市場多元化成效顯著，對東盟及“一帶一路”國家出口高速增長，有效對沖了傳統(tǒng)市場的波動。然而，增長仍面臨對特定市場與單一商品的較高依賴，以及區(qū)域間、行業(yè)間發(fā)展不均衡的結構性挑戰(zhàn)，需進一步提升增長質量與韌性。
二、中國貨物出口數(shù)據(jù)分析
商務部商務數(shù)據(jù)中心統(tǒng)計顯示，2025年1-12月份我國進出口總額達63547.7億美元，同比上升3.2%。其中，進口額為25829.0億美元，同比與去年同期持平；出口額為37718.7億美元，同比上升5.5%。
從2025年1-12月份中國貨物月度出口總額來看（如圖1），本月中國貨物出口額為3577.8億美元，同比增長6.6%，增速較前月提升0.7個百分點呈現(xiàn)回暖態(tài)勢。本月出口額為年度最高值，顯現(xiàn)出年末沖高態(tài)勢，這主要受海外節(jié)日消費旺季帶來的季節(jié)性需求提升，以及外貿(mào)企業(yè)為完成年度訂單而集中交付的共同驅動。
圖1 2025年1-12月份中國貨物出口總額月度走勢（單位：億美元；%）
數(shù)據(jù)來源：中華人民共和國商務部商務數(shù)據(jù)中心
綜合1-12月份整體數(shù)據(jù)，全年出口總額達到37718.7億美元，絕大多數(shù)月份實現(xiàn)同比正增長。除2、10月份外，同比增長始終保持在正向區(qū)間，且主要處于4%-8%的中速增長，這表明中國出口的基本盤穩(wěn)固，抵御外部復雜環(huán)境沖擊的韌性較強，并未出現(xiàn)趨勢性下滑。
年度走勢呈現(xiàn)出清晰的規(guī)律性波動，2月份的深度回調屬于季節(jié)性正常現(xiàn)象；3月份的大幅反彈迅速彌補了缺口；年中數(shù)月增長平穩(wěn)，體現(xiàn)了供應鏈與訂單的穩(wěn)定性；10月份的短暫微調后，市場迅速在年末兩月重新上升，這種波動模式反映出外貿(mào)體系具備有效的內(nèi)生調節(jié)與恢復能力。
本年增長質量提升，可持續(xù)性增強。全年未出現(xiàn)依賴單一月份爆發(fā)式增長的情況，取而代之的是連續(xù)、平穩(wěn)的月度產(chǎn)出。這種增長模式更趨穩(wěn)健，說明增長動力來源于持續(xù)的商業(yè)活動而非偶然因素。特別是第四季度在克服10月份回調后，于11、12月份同比連續(xù)增長，并以全年最高額收官，證明了增長動能的可持續(xù)性和后勁。
三、中國對主要貿(mào)易伙伴的出口數(shù)據(jù)分析
2025年我國外貿(mào)出口增長動能實現(xiàn)重要轉換，整體表現(xiàn)由新興市場與部分傳統(tǒng)市場的強勁增長所主導，形成有力的多元化支撐。與此同時，對個別重要發(fā)達經(jīng)濟體的出口出現(xiàn)深度調整，構成了全年外部需求的主要下行壓力。
這一變化表明，中國外貿(mào)的適應性與韌性進一步增強。一方面，對東盟部分國家、其他新興市場及部分歐洲傳統(tǒng)伙伴的出口保持穩(wěn)健乃至高速增長，有效承接并分散了外部需求；另一方面，對美國這一最大單一市場的出口收縮，雖對總量形成拖累，但也凸顯了市場多元化策略在抵御區(qū)域波動風險中的關鍵作用。全年數(shù)據(jù)印證，中國出口的增長基礎正在向更加均衡、可持續(xù)的方向演進。
1.環(huán)比上升國家/地區(qū)
商務部商務數(shù)據(jù)中心數(shù)據(jù)顯示（見表1），在實現(xiàn)環(huán)比正增長的市場中，出口增長動能主要集中于亞洲區(qū)域內(nèi)市場及部分歐洲傳統(tǒng)伙伴，共同構成了抵御外部下行壓力、支撐全年出口總額穩(wěn)中有進的核心支柱。
中國香港作為最大出口市場，以3356.4億美元的基數(shù)和15.5%的增速，提供了最為關鍵的增量來源，越南、泰國等東盟成員分別以22.4%和20.3%的增速實現(xiàn)高速擴張，印度、印度尼西亞亦表現(xiàn)突出，顯示中國與東盟及南亞的產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同與貿(mào)易聯(lián)系持續(xù)深化，區(qū)域經(jīng)濟一體化成為增長主引擎。在歐洲市場方面，德國、意大利等制造業(yè)核心國家需求穩(wěn)定，實現(xiàn)了高質量的穩(wěn)健增長。
綜合分析，亞洲周邊市場的強勁活力與歐洲關鍵經(jīng)濟體的穩(wěn)健需求，有效對沖了其他主要市場的疲軟，這印證了中國外貿(mào)基本盤的優(yōu)勢并非依賴于單一市場，而是建立在日益深化、多元立體的全球經(jīng)貿(mào)合作體系之上。市場多元化不僅體現(xiàn)在地域分布上，更體現(xiàn)在增長動力來源的均衡性與可持續(xù)性上，為中國外貿(mào)中長期發(fā)展奠定了堅實基礎。
數(shù)據(jù)來源：中華人民共和國商務部商務數(shù)據(jù)中心
中國對印度出口：
印度作為南亞關鍵經(jīng)濟體與新興市場代表，以12.8%的同比增速位居主要增長市場前列，其增長勢頭穩(wěn)健且超越多個傳統(tǒng)貿(mào)易伙伴。基于其可觀規(guī)模與持續(xù)高增長的雙重優(yōu)勢，進一步對其出口結構進行分析，將有助于精準把握我國制造業(yè)在新興市場的競爭潛力與機遇。
本年度中國對印度出口首位的“電機、電氣設備及其零件”行業(yè)出口額達525.8億美元，占前十行業(yè)總和的近五成，并以23.19%的同比增速構成核心增長支柱。“核反應堆、鍋爐及機械器具”行業(yè)出口額為271.4億美元，增速為11.85%，是重要的穩(wěn)定增長極，其余行業(yè)規(guī)模相對有限且增速表現(xiàn)不一。中國對印出口高度依賴少數(shù)技術密集型制造領域，其增長不僅源于終端產(chǎn)品需求，更深植于中間品與零部件的產(chǎn)業(yè)鏈深度協(xié)同，且出口增長的質量與可持續(xù)性與重點行業(yè)的供應鏈嵌入強度和產(chǎn)業(yè)升級進程緊密關聯(lián)。（如圖2）
圖2 2025年1-12月份中國對印度出口前十的行業(yè)情況（B：十億美元）
數(shù)據(jù)來源：環(huán)球慧思智能貿(mào)易終端
作為主導行業(yè)的“電機、電氣設備及其零件”，其增長主要由高技術中間品及終端產(chǎn)品共同驅動。“電話機”作為第一大品類，其大幅增長的核心動力來源于“品目8517所列設備的零件”這一單一商品，其出口額高達102.6億美元，增速達84.22%，關聯(lián)著印度本土電子產(chǎn)品組裝制造業(yè)的擴張。同時，“集成電路”作為品類穩(wěn)定增長22.98%，其下的“處理器及控制器”、“存儲器”等關鍵元器件均實現(xiàn)兩位數(shù)高增長，凸顯了上游核心供應鏈的深度嵌入。此外，“鋰離子蓄電池”以74.08%的增速成為該行業(yè)下增長最快的明星商品之一，顯示出新能源關聯(lián)領域的強勁潛力。（如圖2-4）
“核反應堆、鍋爐及機械器具”行業(yè)的增長則體現(xiàn)了整機與產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同的增長復合動力。“自動數(shù)據(jù)處理設備”作為該行業(yè)下最大品類，其增長主要由“便攜式自動數(shù)據(jù)處理設備”這一整機商品支撐。與此同時，“專用于或主要用于品目8524至8528所列裝置的零件”這一跨行業(yè)關聯(lián)品類實現(xiàn)了26.86%的高速增長，其下商品“其他裝置用零件”增速亦達26.65%。可以看出中國對印出口已形成產(chǎn)業(yè)內(nèi)貿(mào)易特征，即由終端設備出口帶動了相關零部件供應鏈的協(xié)同出口，產(chǎn)業(yè)鏈聯(lián)動效應深化。（如圖2-4）
圖3 2025年1-12月份中國對印度出口前十的產(chǎn)品類別情況（B：十億美元）
數(shù)據(jù)來源：環(huán)球慧思智能貿(mào)易終端
圖4 2025年1-12月份中國對印度出口前十的具體產(chǎn)品情況（B：十億美元）
數(shù)據(jù)來源：環(huán)球慧思智能貿(mào)易終端
綜合分析，中國對印出口優(yōu)勢穩(wěn)固構建于電子信息制造業(yè)的完整供應鏈能力之上，增長模式正從最終產(chǎn)品貿(mào)易向以關鍵中間品和零部件為核心的產(chǎn)業(yè)內(nèi)貿(mào)易深刻轉型。需要關注的結構性風險在于，部分技術密集型中間品如“平板顯示模組”及其項下的“OLED平板顯示模組”出口額出現(xiàn)顯著下滑，可以看出在特定高技術賽道正面臨競爭加劇或需求替代的挑戰(zhàn)。
2.環(huán)比下降國家/地區(qū)
從環(huán)比下降的具體國家與地區(qū)來看（見表2），中國對美國的出口額雖仍位居國別市場首位，但同比大幅收縮20%，這一下滑構成了對全年出口增長最顯著的拖累因素，反映出雙邊經(jīng)貿(mào)關系與需求結構的深刻變化。同時，對俄羅斯的出口同比也下降10.4%，顯示局部地緣政治的持續(xù)影響。相較之下，對韓國與巴西的出口僅小幅下滑，降幅均小于1.5%，表明與這些市場的貿(mào)易聯(lián)系保持基本穩(wěn)定。出口下降主要集中于少數(shù)、波動劇烈的市場，可以看出中國外貿(mào)在壓力下，其增長動能已更多轉向東盟、歐盟及其他新興市場，市場多元化戰(zhàn)略有效緩沖了重點市場下滑帶來的沖擊。
數(shù)據(jù)來源：中華人民共和國商務部商務數(shù)據(jù)中心
中國對韓國出口：
韓國作為我國重要貿(mào)易伙伴，其出口規(guī)模位居前列，同比小幅下降1.1%，表現(xiàn)出相對韌性。進一步分析其出口商品構成，將有助于精準把握我國制造業(yè)在成熟市場及高端產(chǎn)業(yè)鏈中的調整潛力與協(xié)同機遇。
本年度中國對韓國整體出口額面臨小幅下滑壓力，出口增長動力發(fā)生轉換，技術密集型制造領域保持擴張，傳統(tǒng)大宗商品行業(yè)則普遍收縮。以“電機、電氣設備及其零件”、“核反應堆、鍋爐、機器、機械設備及零件”及“車輛及其零件”行業(yè)為代表的技術密集型制造領域保持了穩(wěn)健或高速增長，三者合計占總出口額的主體部分，構成了抵御下行壓力的核心支柱，這一增長態(tài)勢與塑料、鋼鐵、化學品等傳統(tǒng)大宗商品行業(yè)的普遍收縮形成鮮明對比。可以看出中國對韓出口的競爭力基礎已從過去的成本導向型大宗商品，轉向以高附加值、高技術含量的資本品與中間品為主，出口結構正隨韓國本土產(chǎn)業(yè)升級需求而主動調整。（如圖5）
圖5 2025年1-12月份中國對韓國出口前十的行業(yè)情況（B：十億美元）
數(shù)據(jù)來源：環(huán)球慧思智能貿(mào)易終端
作為核心支柱的“電機、電氣設備及其零件”行業(yè)，其增長主要由關鍵中間品驅動。該行業(yè)增長的首要引擎是“集成電路”，其出口額達229億美元，增速為11.79%，該品類下的“存儲器”，出口額高達206.4億美元，占該行業(yè)總值的44%，其12.06%的增速構成了行業(yè)穩(wěn)定的基石。另一以“電話機”為代表的終端通信設備品類出口則出現(xiàn)顯著下滑，這進一步印證了行業(yè)增長動力的來源正從終端消費品加速轉向價值鏈上游的技術密集型中間投入品。（如圖5-7）
圖6 2025年1-12月份中國對韓國出口前十的產(chǎn)品類別情況（B：十億美元）
數(shù)據(jù)來源：環(huán)球慧思智能貿(mào)易終端
圖7 2025年1-12月份中國對韓國出口前十的具體產(chǎn)品情況（B：十億美元）
數(shù)據(jù)來源：環(huán)球慧思智能貿(mào)易終端
“核反應堆、鍋爐、機器、機械設備及零件”行業(yè)下的主要品類“自動數(shù)據(jù)處理設備”整體微增，但其核心整機商品“便攜自動數(shù)據(jù)處理設備”同比下滑4.18%。該行業(yè)的增長動力同樣來自高增長的中間投入，即“專用于品目84.70至84.72所列機器的零件”，其31.68%的增速有效對沖了整機出口的疲軟。此外，“車輛及其零件”行業(yè)表現(xiàn)亮眼，主要得益于“主要用于載人的機動車輛”56%的高速增長，其下的“電動載人機動車”商品增速高達95.08%，顯示出中國電動汽車對韓出口的強勁勢頭。（如圖5-7）
綜合從行業(yè)到商品的數(shù)據(jù)分析，中國對韓出口優(yōu)勢高度集中于高端制造業(yè)的核心中間品與零部件供應，尤其在存儲芯片、專用機械零件等領域具有顯著的主導地位。以此看出中國在全球電子信息與精密制造產(chǎn)業(yè)鏈中不可或缺的關鍵“供應商”角色正在深化。以電動汽車為代表的高附加值終端產(chǎn)品成功打開市場，顯示出出口結構升級的積極趨勢。潛在風險在于，出口結構過度依賴單一商品，其市場波動將對整體出口穩(wěn)定性構成影響；同時，傳統(tǒng)大宗商品出口的普遍下滑，表明在基礎原材料領域的成本優(yōu)勢或市場份額正面臨挑戰(zhàn)。
四、中國對主要經(jīng)濟組織的出口數(shù)據(jù)分析
根據(jù)環(huán)球慧思智能貿(mào)易終端數(shù)據(jù)統(tǒng)計（見表3），“一帶一路”沿線國家以17342.2億美元的出口額占據(jù)核心地位，其憑借龐大的基數(shù)，規(guī)模遠超其他組織，同時保持10.62%的較高增長，對整體出口增長提供了核心支撐，為中國出口體量最大的市場。東盟以13.38%的同比增速領先，其增長活力成為重要的增量來源；“一帶一路”沿線國家與東盟構成本年出口增長的主要動力來源，二者兼具規(guī)模與速度，尤其東盟的高增長凸顯了區(qū)域經(jīng)濟一體化的深化效應。歐盟與區(qū)域全面經(jīng)濟伙伴（RCEP）作為重要傳統(tǒng)市場增速穩(wěn)健，相比之下，金磚國家的出口增長動能相對不足，增速僅為3.52%，在主要組織中最低，其緩慢增長部分抵消了其他高增長組織的貢獻。本年度所有主要經(jīng)濟組織出口額均實現(xiàn)同比正增長，外部需求具有廣泛基礎，但是增速的差異，反映出增長動能的不均衡，市場多元化進程仍處于結構性深化階段。
本年度金磚國家同比增長位列最末，其增速不足“一帶一路”或東盟增速的三分之一，也低于其他組織。這一表現(xiàn)與其他經(jīng)濟組織普遍保持中高速增長的態(tài)勢形成對比，使其成為整體增長動能中的一個緩速區(qū)。
如圖8所示，印度作為最大出口市場，憑借1359.6億美元的規(guī)模與12.75%的增速，成為支撐整體表現(xiàn)的核心支柱，但增長卻很大程度上被俄羅斯市場10.48%的深度下滑所抵消，這暴露出金磚國家內(nèi)部增長動能的不平衡與脆弱性。除印度外，僅阿聯(lián)酋及體量較小的埃及、埃塞俄比亞實現(xiàn)了兩位數(shù)高速增長，而巴西、沙特阿拉伯、南非等中型規(guī)模市場增速均低于7%，顯示增長范圍有限，動能未能實現(xiàn)廣泛帶動。值得注意的是，俄羅斯與伊朗的大幅下滑，與印度、阿聯(lián)酋的高增長形成鮮明對比，這不僅是周期性波動，更反映了地緣政治、能源市場等結構性因素對貿(mào)易的差異化影響。
因此，金磚國家整體3.52%的微弱增速，本質上是內(nèi)部強勢增長點與深度下滑點相互抵消后的結果。這說明，當前組織尚未在成員國間形成穩(wěn)定、同步的貿(mào)易增長協(xié)同機制。中國對該組織的出口表現(xiàn)，高度依賴于少數(shù)幾個大型經(jīng)濟體的單點表現(xiàn)，而非系統(tǒng)性、一體化的共同市場繁榮。未來須轉向更精細化的國別策略，并著力挖掘中型市場的增長潛力，以構建更具韌性和平衡性的貿(mào)易網(wǎng)絡。
圖8 2025年1-12月份中國對部分金磚國家出口情況（單位：億美元；%）
數(shù)據(jù)來源：環(huán)球慧思智能貿(mào)易終端
按貿(mào)易方式分類（如圖9），一般貿(mào)易基礎體量最大，但同比增速僅2.97%，表明中國對金磚國家的出口競爭力主要依托于國內(nèi)完整的產(chǎn)業(yè)鏈與自主生產(chǎn)能力，出口商品體現(xiàn)了較高的國內(nèi)增值水平，貿(mào)易增長動力更多地依賴于本土制造體系的內(nèi)生動力，而非以來料加工、裝配為主導的貿(mào)易模式。與此同時，進料加工貿(mào)易以9.32%的較快增速實現(xiàn)了規(guī)模與效益的同步提升，顯示出產(chǎn)業(yè)鏈環(huán)節(jié)的嵌入在持續(xù)深化。值得關注的是，對外承包工程出口貨物與租賃貿(mào)易分別以70.69%和77.67%的增速實現(xiàn)了大幅增長，盡管當前規(guī)模有限，卻指向了由大型項目合作與資本品共享模式所代表的新興增長路徑。然而，海關特殊監(jiān)管區(qū)域物流貨物方式出口額下降8.71%，顯示通過保稅物流渠道的貿(mào)易流轉活躍度減弱。
圖9 2025年1-12月份中國對金磚國家按貿(mào)易方式分類出口情況（B：十億美元）
數(shù)據(jù)來源：環(huán)球慧思智能貿(mào)易終端
“電機、電氣設備及其零件”行業(yè)以1185.9億美元出口額和9.72%的增速占據(jù)主導地位，與“核反應堆、鍋爐、機器、機械器具及零件 ”行業(yè)共同構成增長的雙核心。“車輛及其零件”行業(yè)作為第三大行業(yè)，出口額同比下滑9.86%，對整體增長形成主要拖累。其余行業(yè)規(guī)模相對有限且增速表現(xiàn)不一，反映出對金磚市場出口高度依賴少數(shù)技術密集型制造領域，增長基礎存在結構性不均衡。（如圖10）
圖10 2025年1-12月份中國對金磚國家出口前十的行業(yè)情況（B：十億美元）
數(shù)據(jù)來源：環(huán)球慧思智能貿(mào)易終端
作為主導行業(yè)的“電機、電氣設備及其零件”，其增長由終端整機與核心元器件共同驅動。該行業(yè)下的關鍵品類“電話機”以284.6億美元出口額和19.20%的增速成為首要增長引擎。其增長具體體現(xiàn)在“品目85.17所列設備的零件”和“智能手機”出口額分別為123.8億美元和110.8億美元，這反映了從整機到核心零件的一體化出口優(yōu)勢。同時，“集成電路”品類以22.10%的高速增長，凸顯了上游核心元器件的穩(wěn)定供應能力。（如圖10-12）
“核反應堆、鍋爐、機器、機械器具及零件 ”行業(yè)的增長則呈現(xiàn)差異化結構。其下的主力品類“自動數(shù)據(jù)處理設備及其部件”出口額雖位居前列，但同比微降2.55%。該品類的核心商品“便攜式自動數(shù)據(jù)處理設備”出口額為99.0億美元，構成了該行業(yè)的規(guī)模基礎。行業(yè)增長更多由“變壓器及電感器”等中間品20.26%的增速以及“蓄電池”品類59.88%的大幅增長所貢獻，顯示出在電氣部件與新能源儲能領域的增長潛力。然而“車輛及其零件行業(yè)”的整體下滑，主要源于“主要用于載人的機動車輛”品類4.78%的出口下降，其項下的傳統(tǒng)燃油車型出口規(guī)模依然具有優(yōu)勢但增長乏力。（如圖10-12）
圖11 2025年1-12月份中國對金磚國家出口前十的產(chǎn)品類別情況（B：十億美元）
數(shù)據(jù)來源：環(huán)球慧思智能貿(mào)易終端
圖12 2025年1-12月份中國對金磚國家出口前十的具體產(chǎn)品情況（B：十億美元）
數(shù)據(jù)來源：環(huán)球慧思智能貿(mào)易終端
本年度中國對金磚國家出口優(yōu)勢集中體現(xiàn)在電子信息制造業(yè)的終端與供應鏈雙重能力上，從智能手機整機到其核心零件的出口結構印證了產(chǎn)業(yè)鏈的深度與完整性。產(chǎn)業(yè)升級趨勢表現(xiàn)為在傳統(tǒng)優(yōu)勢領域保持領先的同時，在關鍵元器件與新型部件領域建立起新的增長點。潛在風險在于，出口結構對單一頭部行業(yè)依賴度偏高，且第三大行業(yè)陷入負增長，暴露出市場結構韌性不足。同時，部分高技術中間品如“半導體器件”與“平板顯示模組”出口顯著下滑，提示在細分技術領域面臨競爭加劇或需求轉移的挑戰(zhàn)。
五、中國出口按貿(mào)易方式與企業(yè)類型分類分析
根據(jù)商務部商務數(shù)據(jù)中心統(tǒng)計（見表4），本年度中國外貿(mào)在總量保持穩(wěn)健增長，一般貿(mào)易以65.4%的占比和64.2%的增長貢獻率，持續(xù)鞏固其主導地位，這凸顯了國內(nèi)產(chǎn)業(yè)鏈的完備性與出口附加值在支撐全局增長中的核心作用。與此同時，以跨境電商、市場采購為代表的其他貿(mào)易方式以7.5%的領先增速快速發(fā)展，這反映了外貿(mào)新業(yè)態(tài)、新模式的蓬勃活力，是出口創(chuàng)新的重要源泉。相比之下，傳統(tǒng)加工貿(mào)易的增速與貢獻率均相對平緩，傳統(tǒng)依托保稅加工的貿(mào)易模式雖規(guī)模依然可觀，但增長動能已趨于平緩。這種變化反映出中國外貿(mào)高質量發(fā)展的基礎更加堅實，發(fā)展路徑更趨多元和自主。
中國出口按企業(yè)性質分類總值數(shù)據(jù)顯示（見表5），本年度以民營企業(yè)為主的“其他企業(yè)”不僅以65.6%的份額占據(jù)絕對主體地位，更以6.7%的最高增速貢獻了高達79%的增長貢獻率，彰顯了中國內(nèi)資企業(yè)尤其是民營經(jīng)濟的強大活力與國際競爭力。外資企業(yè)則以4.5%的平穩(wěn)增速與整體大盤同步，這反映出跨國公司在華供應鏈依然穩(wěn)固，并繼續(xù)分享中國制造的出口紅利，但其對整體增長的拉動作用已顯著低于民營企業(yè)。相比之下，國有企業(yè)出口額同比微降1%，其增長貢獻率為負，顯示其功能正進一步向少數(shù)關鍵行業(yè)聚焦。中國出口動能的轉換體現(xiàn)了中國本土產(chǎn)業(yè)鏈自主性與競爭力的全面提升，也預示著中國外貿(mào)高質量發(fā)展的基礎將更加依賴于國內(nèi)市場化主體的創(chuàng)新與適應能力，一個更具韌性、更富活力的內(nèi)源性增長體系正在形成。
六、中國出口按行業(yè)分類分析
1.行業(yè)分析
根據(jù)環(huán)球慧思智能貿(mào)易終端數(shù)據(jù)統(tǒng)計（如圖13），本年度中國出口行業(yè)集中在少數(shù)技術密集型制造領域，“電機、電氣設備及其零件”行業(yè)以10165.3億美元的領先規(guī)模和9.39%的同比增速，占據(jù)出口增長的核心地位。“核反應堆、鍋爐、機器、機械器具及零件”行業(yè)在較大規(guī)模基礎上保持6.14%的平穩(wěn)增長，為出口增長發(fā)揮了重要的支撐作用。“車輛及其零件”行業(yè)雖然規(guī)模不及前兩大行業(yè)，但憑借14.89%的較高增速，實現(xiàn)了快速增長，展現(xiàn)出強勁的發(fā)展?jié)摿ΑＯ啾戎拢溆嘈袠I(yè)規(guī)模相對有限，且增速表現(xiàn)各異。特別是家具、針織服裝及玩具行業(yè)，甚至出現(xiàn)了同比下滑的情況。
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圖13 2025年1-12月份中國出口前十的行業(yè)情況（B：十億美元）
數(shù)據(jù)來源：環(huán)球慧思智能貿(mào)易終端
“電機、電氣設備及其零件”行業(yè)的增長結構，顯示出中國在全球電子信息產(chǎn)業(yè)鏈中地位實現(xiàn)了實質性提升，其增長不僅源于智能手機等終端產(chǎn)品的規(guī)模優(yōu)勢，更依賴于集成電路等核心部件的供應鏈主導力。“電話機”與“集成電路”兩大品類均突破2000億美元規(guī)模，其核心商品“智能手機”“存儲器”與“處理器及控制器”共同體現(xiàn)了中國在電子信息產(chǎn)業(yè)核心部件領域的強大供應能力。終端產(chǎn)品市場需求的穩(wěn)定增長，為上游部件提供了廣闊的發(fā)展空間和穩(wěn)定的市場訂單；與此同時，上游部件的穩(wěn)定供應以及持續(xù)的技術進步，又為終端產(chǎn)品的迭代升級提供了有力支撐，增強了終端產(chǎn)品在市場中的競爭力。正是這種上下游協(xié)同發(fā)展、相互依賴的產(chǎn)業(yè)生態(tài)，構建起了該行業(yè)獨特的核心優(yōu)勢，使其在全球產(chǎn)業(yè)鏈中難以被單一環(huán)節(jié)所替代。（如圖13-15）
圖14 2025年1-12月份中國出口前十的產(chǎn)品品類情況（B：十億美元）
數(shù)據(jù)來源：環(huán)球慧思智能貿(mào)易終端
圖15 2025年1-12月份中國出口額前十的具體產(chǎn)品情況（B：十億美元）
數(shù)據(jù)來源：環(huán)球慧思智能貿(mào)易終端
“核反應堆、鍋爐、機器、機械器具及零件”行業(yè)的增長結構則凸顯了整機與產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同，其核心品類“自動數(shù)據(jù)處理設備及其部件”出口額為1507.3億美元，其下的主力商品“便攜式自動數(shù)據(jù)處理設備”規(guī)模達911.8億美元，但是同比均呈現(xiàn)負增長，可以看出傳統(tǒng)整機產(chǎn)品在國際市場面臨需求飽和或競爭加劇的壓力。更為突出的是，“8471所列機器的零件、附件”出口額為417.7億美元同比上升26.23%，則顯示出全球產(chǎn)業(yè)鏈中中國制造在關鍵中間品環(huán)節(jié)的供應地位進一步強化，供應鏈協(xié)同持續(xù)深化。“車輛及其零件”行業(yè)的高速增長，主要依托于“主要用于載人的機動車輛”這一品類，其下的“電動載人汽車”商品規(guī)模已達364.1億美元，中國在該領域已形成顯著的出口競爭力。（如圖13-15）
綜合行業(yè)結構分析，中國出口的全球競爭力已建立在電子信息與高端制造產(chǎn)業(yè)的完整供應鏈基礎之上，優(yōu)勢不僅體現(xiàn)為終端消費品的規(guī)模，更關鍵地體現(xiàn)在核心元器件與高端中間品的供應地位上。產(chǎn)業(yè)升級趨勢清晰顯現(xiàn)，增長動能正從傳統(tǒng)勞動密集型產(chǎn)品，向技術密集型的機電產(chǎn)品、資本密集型的電動汽車以及高附加值的核心零部件系統(tǒng)性轉換。潛在風險在于，出口結構對頭部行業(yè)與少數(shù)商品的依賴度較高，增長韌性易受市場波動影響；同時，部分傳統(tǒng)行業(yè)出口下滑，表明產(chǎn)業(yè)結構在升級過程中，仍需應對新舊動能轉換帶來的階段性挑戰(zhàn)。
2. 熱門商品分析
排名首位的智能手機是前十名中唯一的終端消費品，但其出口額同比下滑9.39%。第2至第10名的商品主要由存儲器、處理器、鋰離子蓄電池、各類專用零件及電動載人汽車等構成，大部分實現(xiàn)了超過20%的強勁同比增長。出口額排名前三的存儲器實現(xiàn)35.04%的同比高速增長，其作為核心半導體部件的突出表現(xiàn)，值得深入分析。（如表6）
（1）存儲器出口月度分析
根據(jù)2025年存儲器月度出口數(shù)據(jù)，出口額從一季度的平穩(wěn)起步，自第二季度起進入明確的上升通道，同比增速從4月的17.29%快速攀升至下半年持續(xù)的40%以上高位，并在12月達到115.6億美元的峰值及81.57%的增速頂峰。
這一持續(xù)加速的增長曲線反映了半導體需求的強勁復蘇與中國供應鏈響應效率的提升。存儲器作為關鍵半導體部件，其出口動能的不斷增強，體現(xiàn)出中國在該領域產(chǎn)能釋放與技術進步帶來的競爭力強化，反映了中國在全球電子信息產(chǎn)業(yè)鏈中作為穩(wěn)定供應方角色的進一步鞏固。全年存儲器出口的強勁表現(xiàn)，顯著支撐了整體出口增長，并凸顯出中國在高端制造核心環(huán)節(jié)的深化布局與戰(zhàn)略價值。（如圖16）
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圖16 2025年1-12月份中國出口存儲器月度走勢（單位：億美元；%）
數(shù)據(jù)來源：環(huán)球慧思智能貿(mào)易終端
（2）存儲器市場結構分析
本年度中國出口存儲器數(shù)據(jù)看出，韓國、中國臺灣作為傳統(tǒng)的半導體制造與封裝測試重鎮(zhèn)，其大量采購體現(xiàn)了產(chǎn)業(yè)內(nèi)中間品貿(mào)易的活躍。中國香港的高占比則凸顯了其作為重要轉口與貿(mào)易樞紐的角色。值得注意的是，越南以超過12%的份額位居第四，這與其近年來電子制造業(yè)，特別是消費電子終端組裝產(chǎn)能的快速擴張緊密相關，表明中國存儲器出口深度嵌入以越南為節(jié)點的新興制造網(wǎng)絡。相比之下，印度、日本等主要經(jīng)濟體的采購份額相對有限。
當前中國存儲器出口的增長動力主要依賴于東亞及東南亞區(qū)域內(nèi)緊密的產(chǎn)業(yè)鏈分工與制造需求，市場多元化程度仍有待提升。形勢反映出中國在區(qū)域供應鏈中作為關鍵中間品供應者的穩(wěn)固地位，也提示其出口增長易受區(qū)域內(nèi)核心制造樞紐的產(chǎn)能與需求波動影響。（如圖17）
圖17 2025年1-12月份存儲器出口國家情況（B：十億美元）
數(shù)據(jù)來源：環(huán)球慧思智能貿(mào)易終端
（3）存儲器貿(mào)易方式分析
根據(jù)2025年中國存儲器出口按貿(mào)易方式分類數(shù)據(jù)，海關特殊監(jiān)管區(qū)域物流貨物與進料加工貿(mào)易合計占比超過60%，構成了出口的絕對主體。這表明存儲器的出口活動高度依賴保稅區(qū)和加工貿(mào)易，其生產(chǎn)和銷售鏈條深度融入跨國公司的全球供應鏈體系，以滿足靈活、高效的跨境物流與制造分工需求。來料加工貿(mào)易以61.52%的同比增速引領增長，一般貿(mào)易增速也達到44.07%，顯示出多元化動力。值得注意的是，出料加工貿(mào)易與邊境小額貿(mào)易盡管基數(shù)極小，但呈現(xiàn)爆發(fā)式增長，成為新增貿(mào)易流向。（如圖18）
圖18 2025年1-12月份存儲器按貿(mào)易方式分類出口情況（B：十億美元）
數(shù)據(jù)來源：環(huán)球慧思智能貿(mào)易終端
中國在存儲器領域主要扮演著全球供應鏈中的關鍵制造與物流樞紐角色。加工貿(mào)易和保稅物流的主導地位，顯示出其生產(chǎn)活動依賴外部技術與市場訂單，屬于典型的產(chǎn)業(yè)鏈中間環(huán)節(jié)；而一般貿(mào)易的較快增長，則提示國內(nèi)產(chǎn)業(yè)鏈的自主配套能力與直接貿(mào)易能力正在逐步增強，但仍未改變當前的總體分工格局。
七、中國出口按地區(qū)與省份分類分析
據(jù)環(huán)球慧思智能貿(mào)易終端數(shù)據(jù)統(tǒng)計（見表7），本年度出口格局中，華東地區(qū)以超1.8萬億美元出口總額、7.42%的同比增速成為核心增長極，其中安徽、上海、江蘇、浙江貢獻大，但福建拖累區(qū)域增長；華南地區(qū)規(guī)模超1萬億美元居第二，該地區(qū)深度依賴廣東省的出口表現(xiàn)，而廣東省今年僅實現(xiàn)了1.9%的增速，這在一定程度上制約了華南地區(qū)的整體發(fā)展，而廣西的較高增速因體量較小難以形成有效拉動；西北地區(qū)雖總量小，但增長活力強勁，新疆與陜西構成增長核心，甘肅與青海在極小基數(shù)上實現(xiàn)大幅增長。東北與華北地區(qū)內(nèi)部增速相對平緩，但山西與西藏的深度下滑尤為突出。
整體而言，區(qū)域發(fā)展均衡性明顯不足，華東、西北地區(qū)內(nèi)部增長協(xié)同性較高，而華南、華中、西南地區(qū)內(nèi)部則存在嚴重的單點依賴或增長分化問題。浙江、江蘇等傳統(tǒng)外貿(mào)大省保持了規(guī)模與增速的穩(wěn)健匹配，而第一大省廣東增速放緩，顯示增長動能面臨轉換壓力；同時，新疆、安徽、河南、湖北等省份正以“中等體量、高增速”的態(tài)勢，成為重要的新興增長力量。
1.福建省
基于本年度福建省的出口數(shù)據(jù)（如圖19），其出口整體下滑主要由傳統(tǒng)勞動密集型產(chǎn)業(yè)深度萎縮，而新興增長點過于單一且拉動力不足導致。增長高度依賴“電機、電氣設備及其零件”行業(yè)的平穩(wěn)表現(xiàn)，而該行業(yè)增長又大部分依賴于“鋰離子蓄電池”這一單一商品，反映了出口結構多元化不足，抗風險能力較弱。一旦該商品面臨市場需求波動、技術迭代或政策調整，全省出口將缺乏其他強有力的增長引擎作為緩沖或替代。與此同時，鞋靴、家具、服裝等多個傳統(tǒng)行業(yè)出口降幅均超15%，構成主要拖累。
盡管在電氣部件和船舶等領域存在亮點，但其規(guī)模過小，無法對沖傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的下降。這表明福建外貿(mào)正處于新舊動能轉換的艱難期，傳統(tǒng)動能下降過快，而新的增長引擎過于單一且拉動力不足，導致整體增長縮減。未來，福建亟需在鞏固現(xiàn)有優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)的同時，加快培育和壯大新的產(chǎn)業(yè)集群，以應對激烈的區(qū)域競爭與全球貿(mào)易格局變化。
圖19 2025年1-12月份福建省前十行業(yè)及商品出口情況
數(shù)據(jù)來源：環(huán)球慧思智能貿(mào)易終端
如圖20所示，福建省對美國這一最大傳統(tǒng)市場的出口大幅下滑，對整體增速形成了向下拉力。但同為傳統(tǒng)核心市場的德國卻實現(xiàn)了30.35%的強勁增長，這有效對沖了部分下滑壓力。與此同時，對新興市場的開拓呈現(xiàn)出穩(wěn)定增長的態(tài)勢。其對越南、印度尼西亞等東盟主要成員的出口保持正增長，顯示區(qū)域產(chǎn)業(yè)鏈合作持續(xù)深化，市場多元化基礎得到鞏固。然而，對中國臺灣、日本、韓國等其他重要亞洲市場的出口出現(xiàn)小幅下滑或停滯，表明出口面臨競爭壓力。
福建的出口增長本質是在傳統(tǒng)市場內(nèi)部進行份額與產(chǎn)品的重新分配，并穩(wěn)步拓展亞洲新興市場，但整體上仍顯著受制于最大單一市場的需求波動，體現(xiàn)了轉型期的復雜性與脆弱性。
圖20 2025年1-12月份福建省前十國家/地區(qū)出口情況（B：十億美元）
數(shù)據(jù)來源：環(huán)球慧思智能貿(mào)易終端
2.安徽省
基于2025年1-12月份安徽省的出口數(shù)據(jù)（如圖21），可以看出“核反應堆、鍋爐、機器、機械器具及零件”、“車輛及零件”、“電機、電氣設備及其零件”行業(yè)出口額位居前列，且增速均超過15%，共同構成了增長基本盤。其中，車輛行業(yè)以28.28%的增速成為增長最快的核心支柱，反映出產(chǎn)業(yè)結構向高端制造的深刻轉型。
“車輛及零件”行業(yè)的大幅增長主要由新能源汽車引領。其核心品類“主要用于載人的機動車輛”規(guī)模最大，而其中“插電式混合動力汽車”同比增長高達1861.50%，“純電動汽車”也增長67.06%，兩者共同驅動了行業(yè)發(fā)展。而“傳統(tǒng)燃油汽車”商品出口額顯著下滑。同時，“電機、電氣設備及其零件”行業(yè)的增長則凸顯了供應鏈協(xié)同與技術升級。作為關鍵配套，“鋰離子蓄電池”出口增長59.35%；“處理器及控制器”與“存儲器”分別實現(xiàn)了108.72%和57.90%的倍增，顯示出在半導體核心部件領域的突破性進展。
綜合來看，安徽省出口的高增長是源于“新舊動能”的強勁轉換與協(xié)同。增長引擎已從傳統(tǒng)制造轉向以新能源汽車整車為龍頭、以高端半導體和關鍵電池為支撐的新興產(chǎn)業(yè)集群。潛在風險在于，增長依賴于新能源汽車單一條線的超高速增長及少數(shù)半導體部件的爆發(fā)，其可持續(xù)性易受特定產(chǎn)業(yè)政策與全球技術競爭格局的影響。
圖21 2025年1-12月份安徽省前十行業(yè)、品類及商品出口情況
數(shù)據(jù)來源：環(huán)球慧思智能貿(mào)易終端
如圖22所示，美國作為安徽省第一大出口目的地，其94.6億美元的出口額雖確立了核心地位，但同比下滑10.67%，構成了增長的主要拖累。但是，其對德國、英國等歐洲傳統(tǒng)市場的出口實現(xiàn)54.71%和87.62%的高增長與對越南、印度、巴西、泰國等新興市場的開拓顯著成效共同抵御了美國的沖擊。同時日本、中國香港等市場的穩(wěn)健增長進一步鞏固了多元基礎。
綜合而言，安徽省出口在最大單一市場下滑的背景下仍實現(xiàn)整體高增長，反映出其產(chǎn)業(yè)競爭力驅動的市場適應彈性與風險分散能力。傳統(tǒng)市場與新興市場雙重支撐的均衡布局，不僅有效抵御了單一市場波動，也為長期穩(wěn)定增長提供了結構性保障，顯示出其外貿(mào)發(fā)展進入了更具韌性和主動性的新階段。
圖22 2025年1-12月份安徽省前十國家/地區(qū)出口情況（B：十億美元）
數(shù)據(jù)來源：環(huán)球慧思智能貿(mào)易終端
3.陜西省
基于本年度陜西省出口數(shù)據(jù)（如圖23），“電機、電氣設備及其零件”、“核反應堆、鍋爐、機器、機械器具及零件”、“車輛及其零件”三大行業(yè)合計占比超八成，且增速均超過20%，共同構成了增長的核心引擎。
增長核心驅動力高度集中于少數(shù)高技術品類與商品。“電機、電氣設備及其零件”行業(yè)的增長主要由“集成電路”這一單一品類推動，其出口額為206.8億美元，增長29.62%。該品類下“存儲器”出口額為204.3億美元，增長30.13%，占該行業(yè)總規(guī)模的近八成。“車輛及其零件”行業(yè)的增長則體現(xiàn)了清晰的技術升級路徑,品類“主要用于載人的機動車輛”實現(xiàn)了41.55%的高速增長，而驅動該增長的核心商品“插電式混合動力汽車”，其出口額增長高達100.79%。作為配套，“鋰離子蓄電池”也實現(xiàn)了114.83%的大幅增長，顯示出新能源產(chǎn)業(yè)鏈的協(xié)同效應。陜西省正通過鞏固半導體制造優(yōu)勢、并積極切入新能源汽車賽道，實現(xiàn)外貿(mào)結構的升級與動能的多元化。
圖23 2025年1-12月份陜西省前十行業(yè)、品類及商品出口情況
數(shù)據(jù)來源：環(huán)球慧思智能貿(mào)易終端
如圖24所示，韓國雖以66.9億美元的規(guī)模保持第一大市場地位，但其增速僅為4.32%，增長相對平緩；而中國臺灣、馬來西亞、中國香港等亞洲市場則以高增速構成增長核心，尤其對中國臺灣出口激增182.44%，顯示出在半導體、電子制造等產(chǎn)業(yè)鏈環(huán)節(jié)的緊密聯(lián)動與需求釋放。比利時、墨西哥等非亞洲市場的同步高增長，顯示出陜西省在鞏固亞洲市場的同時，于歐洲和北美市場的多元化開拓也取得顯著成效，有效提升了出口的地理分布廣度。而俄羅斯、美國、越南等傳統(tǒng)或重要伙伴市場出口均出現(xiàn)下滑，但由于亞洲市場的高增速拉動，在整體上仍推動了陜西省出口額的同比上升。
圖24 2025年1-12月份陜西省前十國家/地區(qū)出口情況（B：十億美元）
數(shù)據(jù)來源：環(huán)球慧思智能貿(mào)易終端
八、機遇與展望
中國在半導體、新能源、高端裝備等領域構建起全產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)勢，對印度、越南等新興市場的中間品出口大幅增長，以及對韓國、中國臺灣等傳統(tǒng)制造強國的關鍵零部件供應，都表明中國制造正更深層次地嵌入并主導區(qū)域乃至全球的生產(chǎn)網(wǎng)絡，為向價值鏈高端攀升筑牢了堅實底座。以新能源汽車為代表的戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)已形成全球競爭力，其整車與核心部件快速出海，預示著在新興賽道復制并超越過往成功有著巨大市場潛力。同時，RCEP與“一帶一路”沿線國家持續(xù)釋放的開放紅利，又為企業(yè)優(yōu)化區(qū)域布局、拓展多元化市場提供了穩(wěn)定框架與成本優(yōu)勢，進一步助力中國在全球經(jīng)濟格局中實現(xiàn)新的突破與發(fā)展。
展望2026年，中國外貿(mào)發(fā)展依舊面臨全球經(jīng)濟不確定性增加、地緣政治風險猶存、產(chǎn)業(yè)競爭加劇等多重挑戰(zhàn)。在此形勢下，要在穩(wěn)定歐美傳統(tǒng)市場基本份額的基礎上，將市場多元化向縱深推進，重點挖掘中東、拉美、非洲等潛力市場的需求，同時深化與東盟、日韓的產(chǎn)業(yè)鏈合作，以此把市場的廣度轉化為增長的穩(wěn)定性。鑒于未來競爭的核心在于產(chǎn)業(yè)鏈與創(chuàng)新鏈的融合能力，需繼續(xù)強化在關鍵核心技術、核心基礎零部件、核心原材料等領域的自主保障能力，鞏固并擴大在新能源汽車、光伏、儲能等優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)的全球領先地位。
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來源：環(huán)球慧思外貿(mào)資訊
